奧巴馬4千億計(jì)劃及QE3預(yù)期落空 現(xiàn)貨金沖高回落

　　基本面消息：
 
　　1、美國(guó)方面：
 
　　美國(guó)2日公布的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)持平，失業(yè)率維持在9.1%不變，創(chuàng)2010年9月以來(lái)最差表現(xiàn)，遠(yuǎn)不及市場(chǎng)預(yù)期，疲軟的就業(yè)數(shù)據(jù)加劇了市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退的擔(dān)憂，美國(guó)股市受數(shù)據(jù)打壓大幅下挫。為此，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬隨后推出4400億美元的就業(yè)計(jì)劃令市場(chǎng)振奮，而美國(guó)23日公布的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加了39.1萬(wàn)人次，低于市場(chǎng)預(yù)期的40萬(wàn)，同時(shí)美國(guó)第二季度GDP年率終值也增長(zhǎng)了1.3%，高于預(yù)期的1.2%。以上數(shù)據(jù)顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)有所改善，短期內(nèi)提振美股，風(fēng)險(xiǎn)資金進(jìn)入股市等高收益資產(chǎn)市場(chǎng)，美國(guó)股市和商品市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈，高收益貨幣獲支撐止住下跌步伐，金銀則因避險(xiǎn)資金的撤出而下跌。

　　另外美聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)21日結(jié)束本次為期兩天的利率決策例會(huì)，會(huì)后聲明中指出，維持當(dāng)前0-0.25%超低利率不變，美聯(lián)儲(chǔ)將在2012年6月之前出售總額4000億美元的短期國(guó)債，并置換為到期時(shí)間在6年到30年之間的更長(zhǎng)期國(guó)債，以此壓低長(zhǎng)期借貸利率，并無(wú)推出第三輪量化寬松(QE3)的明顯跡象，市場(chǎng)預(yù)期落空，美元強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，金價(jià)大幅回落。

　　芝加哥商業(yè)交易所23日也宣布再次上調(diào)黃金、白銀期貨交易日保證金要求。對(duì)沖基金大力砸盤，止損賣盤加劇了金價(jià)跌勢(shì)，國(guó)際現(xiàn)貨黃金最低探至1532.67美元。
 
　　2、歐洲方面：
 
　　9月初歐元區(qū)討論制定第三輪希臘援助計(jì)劃，但是歐元區(qū)9月投資者信心指數(shù)降至逾兩年以來(lái)最低水平，作為歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)火車頭的德國(guó)最近經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)糟糕，加上希臘債務(wù)遲遲拿不出解決方案，市場(chǎng)擔(dān)憂情緒蔓延。6日希臘關(guān)于第五筆援助的談判破裂，歐洲股市紛紛大幅度下跌，加劇了市場(chǎng)對(duì)于歐債危機(jī)的擔(dān)憂，避險(xiǎn)資金不斷流入黃金市場(chǎng)，金價(jià)再創(chuàng)新高突破1900美元大關(guān)。

　　隨后瑞士央行6日宣布將歐元/瑞郎最低匯率水平設(shè)定在1.2，并準(zhǔn)備以不設(shè)上限的規(guī)模買入外幣，打破了市場(chǎng)對(duì)瑞郎將會(huì)與黃金掛鉤的預(yù)期，金價(jià)在歐洲交易時(shí)段急速下跌，從歷史高位的1920 美元快速回落至1859美元。

　　8日歐洲央行決定維持利率不變， 14日，美國(guó)穆迪評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行和法國(guó)興業(yè)銀行(601166,股吧)債信評(píng)級(jí)。隨后標(biāo)準(zhǔn)普爾20日也宣布，將意大利長(zhǎng)期主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)下調(diào)一級(jí)，從“A+”降至“A”，前景展望維持“負(fù)面”。在希臘債務(wù)危機(jī)尚未得到解決之際，意大利評(píng)級(jí)被下調(diào)對(duì)歐洲來(lái)說(shuō)是雪上加霜。國(guó)際現(xiàn)貨黃金在1800美元上下震蕩。

　　15日晚間歐央行突然發(fā)表聲明表示稱已決定與美聯(lián)儲(chǔ)、英央行、日央行和瑞央行聯(lián)手采取三次提供美元流動(dòng)性的操作，期限約3個(gè)月。國(guó)際投資者市場(chǎng)情緒再度受到提振，受此影響金銀市場(chǎng)出現(xiàn)全面回落格局。29日晚間德國(guó)批準(zhǔn)EFSF議案消息短期提振金銀市場(chǎng)的上行，使得國(guó)際現(xiàn)貨黃金在1600美元位置止跌企穩(wěn)。
 
　　技術(shù)面分析：
 
　　9月國(guó)際現(xiàn)貨黃金呈現(xiàn)沖高回落走勢(shì)，最終月K線收成一根大陰線。月初在歐洲債務(wù)危機(jī)向核心國(guó)家蔓延以及對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)QE3的預(yù)期的影響下，現(xiàn)貨黃金價(jià)格曾一度創(chuàng)下1920.78美元的新高。后在美聯(lián)儲(chǔ)宣布實(shí)施“扭轉(zhuǎn)操作”暫不推出QE3和CME提高黃金交易保證金以及歐元區(qū)國(guó)家拋售黃金償還債務(wù)的多重打擊下，現(xiàn)貨黃金迅速回落，展開(kāi)了一波殺跌行情。連續(xù)跌破1800，1700，1600美元的關(guān)口。最低探至1532.67美元。

　　從K線上看，國(guó)際現(xiàn)貨黃金價(jià)格自9月6日沖至最高1920.78美元后回落在1800美元間整理，9月22日美聯(lián)儲(chǔ)宣布實(shí)施 “扭轉(zhuǎn)操作”后，金價(jià)大幅下跌。9月26日最低探至1532.67美元，30日收于1623.50美元。

　　短期日K線價(jià)格已經(jīng)跌破60日均線的支撐，MACD指標(biāo)死*破0線向下擴(kuò)散，KD指標(biāo)在低位金*向上，顯示后期價(jià)格將會(huì)進(jìn)行一輪下跌整理走勢(shì)，1600美元整數(shù)關(guān)口的支撐面臨考驗(yàn)。長(zhǎng)期月K線上看，9月自高點(diǎn)回落收陰后，幾乎將8月的全月漲幅吞沒(méi)，后期展開(kāi)調(diào)整走勢(shì)的可能性較大。從長(zhǎng)期月K線走勢(shì)顯示現(xiàn)貨黃金價(jià)格整體上仍舊保持多頭趨勢(shì)， 技術(shù)指標(biāo)MACD在多頭區(qū)域有收斂趨向，多頭能量柱也在逐步減弱。10月黃金走勢(shì)預(yù)計(jì)將會(huì)以調(diào)整為主，在沒(méi)有新的基本面刺激的情況下，金價(jià)再創(chuàng)新高的的可能性不大。
 
　　TD黃金:
 
　　9月國(guó)內(nèi)TD黃金走勢(shì)在現(xiàn)貨黃金影響下也是一輪沖高回落的走勢(shì)。價(jià)格9月6日創(chuàng)下395.2元的新高后便迅速回落，9月27日最低探至326.32元。從短期日K線走勢(shì)看，TD價(jià)格9月大幅下跌，下方第一支撐位323元面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，后期一旦跌破，下方第二支撐位在305元。長(zhǎng)期月K線顯示8月收大陽(yáng)線后，9月沖高回落收大陰線，幾乎吞掉8月全月漲幅。技術(shù)指標(biāo)MACD同現(xiàn)貨黃金一樣，表明后期10月TD價(jià)格將維持震蕩調(diào)整走勢(shì)。
 
　　TD白銀：
 
　　9月國(guó)內(nèi)TD白銀總體呈現(xiàn)下跌走勢(shì)，前半月價(jià)格在8500-9100元間維持震蕩走勢(shì)。后半月在美聯(lián)儲(chǔ)政策影響下，大幅下跌跌穿了前期7200元的支撐平臺(tái)，最低探至6011元。技術(shù)指標(biāo)KD繼續(xù)向下擴(kuò)散，顯示后期TD價(jià)格有再次走弱的可能。從長(zhǎng)期月K線走勢(shì)看，TD價(jià)格已經(jīng)跌破短期MA5，10均線的支撐，下方MA20均線6165 元的支撐面臨考驗(yàn)。技術(shù)指標(biāo)KD自5月死*向下后，9月繼續(xù)向下方擴(kuò)散。預(yù)計(jì)10月TD 價(jià)格仍將維持弱勢(shì)走勢(shì)，若跌破6100元支撐，后期將迎來(lái)一波中期下跌走勢(shì)。