華爾街朝美聯(lián)儲開火 美國銀行監(jiān)管是否過度

　　摩根大通銀行董事長兼首席執(zhí)行官杰米·戴蒙近日的言論在華爾街引起熱議，他公開質(zhì)疑美國聯(lián)邦儲備委員會主席本·伯南克，認(rèn)為美國銀行監(jiān)管過多，會影響銀行的信貸能力。一語激起千層浪，華爾街的銀行家們紛紛附和，而監(jiān)管者們則極力為美聯(lián)儲的立場辯護(hù)。不管戴蒙是敢于說真話的英雄還是頭腦發(fā)熱的狂人，其言論已經(jīng)引發(fā)華爾街與監(jiān)管部門的戰(zhàn)火，一時間關(guān)于美國以及全球銀行監(jiān)管的討論席卷而來。

　　戴蒙公開發(fā)難

　　伯南克7日就美國經(jīng)濟(jì)及美聯(lián)儲貨幣政策進(jìn)行例行講話，講話結(jié)束后接受現(xiàn)場銀行家提問時，遭到戴蒙的尖銳質(zhì)問。

　　戴蒙毫不避諱、直入主題，第一個問題就火藥味十足：“你是否擔(dān)心過度監(jiān)管阻礙經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇？”戴蒙說，他自己很擔(dān)心20年后會有人著書評價說此次金融危機(jī)中美國的所作所為不但不利于解決問題，反而阻礙了復(fù)蘇進(jìn)程。

　　在列舉金融危機(jī)后美國政府在金融改革方面做出的種種“事跡”后，他緊接著拋出第二個問題：“是否有人真正研究過監(jiān)管措施對銀行信貸的影響？”戴蒙用十足質(zhì)疑的口吻問伯南克，如今美國政府又要提高大銀行的資本金充足率要求，是否在監(jiān)管這條路上走得太遠(yuǎn)，是否已經(jīng)影響到銀行信貸，并進(jìn)而影響到商業(yè)活動和就業(yè)？

　　伯南克作為監(jiān)管者代表，其回答避其鋒芒，只說如今尚未有人手專門研究金融改革的具體影響，而美聯(lián)儲等監(jiān)管部門的目的自然是在確保銀行系統(tǒng)不再重蹈危機(jī)覆轍的同時最大限度保證其提供各項(xiàng)金融服務(wù)的能力。

　　按理說，戴蒙作為紐約聯(lián)邦儲備銀行的董事會成員和美國按資產(chǎn)計算第二大銀行的掌門人，應(yīng)該有與伯南克直接對話的機(jī)會和渠道，但他卻選擇在公開場合短兵相接，其大聲抱怨的背后，可能是美國監(jiān)管者和華爾街之間談判破產(chǎn)的無奈局面。人們不禁猜測：金融危機(jī)后全球加強(qiáng)監(jiān)管的努力可能已經(jīng)觸及銀行的底線。

　　華爾街火力十足

　　戴蒙的直言似乎打破了華爾街同行敢怒不敢言的隱忍局面，多家銀行的高管紛紛附和，表達(dá)對政府不斷增多的監(jiān)管措施的不滿。

　　他們首先攻擊的對象就是目前正在討論中的提高大銀行資本金充足率的提議。目前全球監(jiān)管者正在考慮提高對有系統(tǒng)性重要地位的大型金融機(jī)構(gòu)的資本金充足率要求，提議大銀行將資本金充足率從現(xiàn)在的7%提高至10%，以增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險的能力。該提議計劃在本月下旬進(jìn)行初步討論，并在7月提交二十國集團(tuán)進(jìn)行決議。而美聯(lián)儲理事丹尼爾·塔魯洛上周表示，美聯(lián)儲也正在考慮制定一個類似的針對美國大銀行的資本金充足率規(guī)定。

　　富國銀行首席財務(wù)官蒂莫西·斯隆對此表達(dá)自己的觀點(diǎn)說：“貌似我們做得有點(diǎn)過頭了”。巴克萊銀行首席執(zhí)行官小羅伯特·戴蒙德也認(rèn)為，10%的資本金充足率過高。大銀行認(rèn)為這一提議將削弱其在融資市場上的競爭優(yōu)勢，減弱信貸能力。

　　除此之外，華爾街還對政府提議設(shè)立的消費(fèi)者金融保護(hù)局頗有微詞，認(rèn)為這會誘發(fā)不正當(dāng)需求從而影響企業(yè)健康發(fā)展。

　　金融危機(jī)爆發(fā)后，美國痛定思痛，經(jīng)過多次修改整合，最終融合參眾兩院的意見通過了“多德-弗蘭克”金融監(jiān)管法案，力圖對華爾街加強(qiáng)監(jiān)督，避免類似危機(jī)再次發(fā)生。對此，華爾街早有不滿。華爾街游說團(tuán)私下已反復(fù)與政府談判，試圖消減監(jiān)管法案的影響力。上月，44名共和黨議員集體上書美國總統(tǒng)奧巴馬，稱如果不改變消費(fèi)者金融保護(hù)局的監(jiān)管機(jī)制，將拒絕就該機(jī)構(gòu)的主管人選進(jìn)行投票。華爾街的游說團(tuán)還試圖說服監(jiān)管者取消對衍生品場外交易的監(jiān)管。

　　監(jiān)管者極力辯護(hù)

　　對華爾街的炮火，美國監(jiān)管者自然也不甘示弱。除了伯南克一再重申美聯(lián)儲的監(jiān)管措施意在避免大銀行再次造成系統(tǒng)性風(fēng)險、避免重蹈金融危機(jī)覆轍外，其他主要監(jiān)管者也紛紛發(fā)聲，駁斥戴蒙的指責(zé)。

　　美國聯(lián)邦儲蓄保險公司主席希拉·貝爾9日在紐約外交關(guān)系學(xué)會說，大銀行必須保證高資本充足率，以便有能力應(yīng)對可能出現(xiàn)的損失，并避免給整個金融系統(tǒng)帶來風(fēng)險。對戴蒙的觀點(diǎn)，貝爾駁斥說，沒有證據(jù)表明監(jiān)管導(dǎo)致信貸萎縮，信貸情況跟銀行避險情緒及信貸需求直接相關(guān)。貝爾認(rèn)為，目前美國信貸量很大，相比大銀行，反而是資本金充足率要求更高的小金融機(jī)構(gòu)信貸狀況更好。

　　除了監(jiān)管者的自我辯護(hù)外，戴蒙公開質(zhì)疑伯南克的舉動似乎也沒有得到美國公眾的支持。彭博社5月份的一份民調(diào)結(jié)果顯示，1263名普通交易員、投資者和分析師中，有64%的受訪者認(rèn)為應(yīng)該對銀行加強(qiáng)監(jiān)管。

　　一直以來，美國公眾就認(rèn)為華爾街的貪婪和缺乏監(jiān)管是本次金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)�。如今，美國尚未走出泥潭，危機(jī)期間喪失的870萬就業(yè)崗位僅有180萬個得到恢復(fù)，華爾街卻又開始叫囂。在很多普通美國民眾眼中，一個年薪數(shù)千萬的銀行家，一個依*納稅人的錢擺脫困境的銀行掌門人，竟在公開場合質(zhì)疑兢兢業(yè)業(yè)想要把美國經(jīng)濟(jì)拉回正途的伯南克，實(shí)在是讓人憤怒。

　　時任克林頓政府勞工部長的羅伯特·賴克說：“應(yīng)該提醒戴蒙，就在幾年前，還沒實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管措施時，正是他和他的華爾街同事差點(diǎn)毀掉了美國經(jīng)濟(jì)�！�

　　而紐約基金管理公司霍蘭德公司總裁邁克·霍蘭德說，目前華爾街沒有朋友，戴蒙的言論有可能適得其反，引起公眾怒火，從而不利于華爾街試圖削弱政府監(jiān)管的努力。