阿根廷再陷巨額違約深淵

　　昨日，美國最高法院宣布駁回阿根廷關(guān)于拒絕全額償還所欠違約債務(wù)的上訴，并同意違約債務(wù)債權(quán)人通過司法途徑凍結(jié)阿根廷政府的海外資產(chǎn)。如此看來，綿延數(shù)年的這場官司或?qū)⒁浴岸d鷲基金”的勝利而告終。
　　
　　報道顯示，阿根廷上訴的被駁回意味著阿根廷政府必須支付這些對沖基金13.3億美元。如果算上其他債權(quán)人，那么阿根廷需要償還的債務(wù)規(guī)�？傤~高達(dá)150億美元。
　　
　　面對如此窘境，阿根廷總統(tǒng)克里斯蒂娜·費爾南德斯(Cristina Fernandez)昨日發(fā)表全國電視講話稱，阿根廷將在6月末的下一個償債日期支付利息，但是美國最高法院的這一裁決不可接受，甚至傷害了阿根廷和債券持有人的利益。
　　
　　費爾南德斯稱：“許多國家支持阿根廷因為意識到這符合國際利益�！�
　　
　　安本資產(chǎn)管理新興市場債務(wù)主管布雷特·戴門特(Brett Diment)表示，這項裁決可能影響其他艱難償債的國家。
　　
　　2001年和2002年，阿根廷爆發(fā)金融危機后，宣布其無力償還950億美元債務(wù)。適時，部分對沖基金乘機以低價購買了大量阿根廷主權(quán)國債。2005年和2010年，阿根廷宣布債務(wù)互換方案。然而，根據(jù)方案，機構(gòu)債權(quán)人，即持有債券額5萬美元以上，可將舊債券折價66.3%，換成與阿根廷國內(nèi)生產(chǎn)總值掛鉤的新折價債券。而持有債券額不超過5萬美元的個人債權(quán)人則可以全額換成等價新債券。因此，以對沖基金為主的機構(gòu)債權(quán)人十分抵制該方案。
　　
　　2005年以來，這些“禿鷲基金”開始向美國紐約聯(lián)邦法院上訴，要求阿根廷政府全額償還所欠的債務(wù)本息。2012年11月，美國紐約聯(lián)邦法院則裁定阿根廷必須向包括“禿鷲基金”在內(nèi)的未接受債務(wù)重組的債權(quán)人全額償還13.3億美元債務(wù)。此后阿根廷也接連提請上訴。
　　
　　但是，美國最高法院裁決一出，阿根廷金融市場已出現(xiàn)動蕩。
　　
　　數(shù)據(jù)顯示，昨日，阿根廷MERV指數(shù)暴跌10.09%至7235.11點，阿根廷主權(quán)債務(wù)信用違約掉期(CDS)也飆漲396個基點。
　　
　　ABC Exchange分析師Sebastian Centurion稱：“這很讓人驚訝，因為這會為‘禿鷲基金’樹立一個先例，讓它們?nèi)浩鹦Х氯�對付其他國家，所以說任何一個進(jìn)行債務(wù)重組的國家都不堪一擊�！�
　　
　　但也有分析人士指出，由于2001年的債務(wù)違約，阿根廷市場在國際資本市場中的信譽已降至低點，當(dāng)時很多投資者都紛紛撤資，因此此事對全球金融市場的影響有限。
　　
　　所謂“禿鷲基金”，指的是那些通過收購違約債券、惡意訴訟，謀求高額利潤的基金。而機構(gòu)債權(quán)人的行為正是“禿鷲基金”的操作手法，費爾南德斯也稱它們?yōu)椤柏澙返亩d鷲”。