4月4日至4月8日匯市概述：美元在疲弱非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)打壓下的頹勢(shì)轉(zhuǎn)瞬煙消云散，本周三發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議記錄再度引燃了年內(nèi)加息的希望之光，加之兩位重量級(jí)聯(lián)儲(chǔ)官員的樂(lè)觀表態(tài)，助推美元擺脫頹勢(shì)轉(zhuǎn)頭向上，美元指數(shù)升至三周高位。
歐元則領(lǐng)跌主要非美，在歐洲央行量化寬松政策和希臘疑慮的影響下，歐元節(jié)節(jié)敗退。而英、日央行、澳洲聯(lián)儲(chǔ)均無(wú)一例外決定維持利率不變，待未來(lái)考察評(píng)估經(jīng)濟(jì)、通脹和匯率等多個(gè)方面后再作研判。
本周歐元/美元連跌第5日，至三周半低點(diǎn)1.0567。本周匯價(jià)累計(jì)大跌3.38%，為2011年9月來(lái)最大周度跌幅。英鎊亦表現(xiàn)不佳，周五創(chuàng)出1.4586的5年新低。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)本周并未像投資者預(yù)計(jì)的那樣降息，澳元/美元一度震蕩攀升，但在觸碰0.7737的近期高位后，周末前依然出現(xiàn)一輪跳水行情，于周末前回到0.7680的位置。
本周重要事件回顧：
美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要流露鷹派傾向 美元一掃陰霾
美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)周三(4月8日)公布的3月FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)決策者在會(huì)上就6月是否首次加息的問(wèn)題上存在意見(jiàn)分歧。一些官員認(rèn)為6月加息是可能的時(shí)間，但其他官員鑒于美元匯率和油價(jià)傾向于在2015年晚些時(shí)候首次加息。值得注意的是，本次會(huì)議上的辯論發(fā)生在上周五(4月3日)令人失望的非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之前。
會(huì)議紀(jì)要公布后，美元指數(shù)收復(fù)所有跌幅，短線上漲40點(diǎn)，且突破98大關(guān)；國(guó)際現(xiàn)貨黃金跌破1200美元，刷新1197美元/盎司日低。
會(huì)議紀(jì)要顯示，幾乎所有官員都同意在三月會(huì)議紀(jì)要上去除耐心措辭，剔除“耐心”的措辭為日后會(huì)議調(diào)整利率提供靈活度，但不意味首次加息時(shí)點(diǎn)，加息時(shí)間并沒(méi)有簡(jiǎn)單的信號(hào)。
利率方面，會(huì)議紀(jì)要顯示，鑒于美元匯率和油價(jià)的影響，決策者傾向于在2015年晚些時(shí)候首次加息。幾位官員傾向于2016年加息，部分官員建議在2016年之前保持利率不變。
同時(shí)，在看到核心PCE或薪資通脹上漲前可以開(kāi)始加息。部分官員預(yù)計(jì)利率將會(huì)逐步升高，并不會(huì)在每次會(huì)議上升息。此外，一些與會(huì)官員稱，政策將在首次加息后保持“高度寬松”。
美聯(lián)儲(chǔ)較預(yù)期相對(duì)偏鷹派的立場(chǎng)也是本周美元強(qiáng)勢(shì)反彈的關(guān)鍵動(dòng)因。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)意外按兵不動(dòng) 澳元勉力反彈
澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二連續(xù)第二個(gè)月維持利率在2.25%不變，這令一些投資者頗感意外，因鑒于近期鐵礦石價(jià)格的急速下滑，他們?cè)绢A(yù)期會(huì)降息�！鞍幢粍�(dòng)”的決定令澳元日內(nèi)漲幅達(dá)到1%以上，但值得注意的，此次決議前市場(chǎng)再度出現(xiàn)異動(dòng)，有外媒報(bào)道稱，澳洲聯(lián)儲(chǔ)聲明前一分鐘內(nèi)澳元再度飆升，這種局面與上月十分相似。
隨著近期鐵礦石價(jià)格暴跌，以及市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)(FED)將推遲首次加息的時(shí)間，此前有越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)曾預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)本周會(huì)降息�，F(xiàn)貨鐵礦石上周一度跌破49美元/噸，為2008年來(lái)最低。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席史蒂文斯(Glenn Stevens)周二(4月7日)在政策委員會(huì)會(huì)議之后發(fā)布的聲明中表示，現(xiàn)金利率目標(biāo)維持在2.25%不變。這一利率決定令市場(chǎng)陣腳大亂，此前接受調(diào)查的30位經(jīng)濟(jì)學(xué)家中有17位預(yù)計(jì)維持利率不變。
鑒于澳洲主要出口商品價(jià)格的進(jìn)一步下跌以及企業(yè)普遍不愿意增加投資，市場(chǎng)本來(lái)預(yù)期本周有超過(guò)60%的降息幾率。
澳元/美元在澳洲聯(lián)儲(chǔ)決議前就已上漲，北京時(shí)間12:29分時(shí)，澳元/美元自0.7609飆升至0.7673。聲明出爐后澳元/美元進(jìn)一步漲至0.7697，日內(nèi)上升1.1%。上周澳元觸及六年低點(diǎn)。
據(jù)彭博報(bào)導(dǎo)，澳大利亞證券和投資委員會(huì)(ASIC)一位女發(fā)言人在最新的一封電子郵件中寫(xiě)道，ASIC將針對(duì)4月7日澳洲聯(lián)儲(chǔ)決議前澳元異動(dòng)展開(kāi)調(diào)查。
本周到期的澳元/美元期權(quán)包括今日到期的3.39億澳元執(zhí)行價(jià)為0.7700的期權(quán)，以及4月10日到期11.4億澳元執(zhí)行價(jià)0.7700的期權(quán)。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)3月3日曾意外“按兵不動(dòng)”，澳元因此大幅上揚(yáng)；但密切關(guān)注走勢(shì)的市場(chǎng)人士指出，澳元/美元在利率決議前一分鐘暴漲0.6%，這也引發(fā)外界對(duì)于該決議結(jié)果遭到提前泄露的猜測(cè)。
重磅人物暗示6月加息 美元快馬加鞭
就在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要發(fā)布同日，美聯(lián)儲(chǔ)兩位頗具影響力的官員表示，即便最近美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱且投資者持懷疑看法，但美聯(lián)儲(chǔ)仍可能在6月加息，這要取決于接下來(lái)兩個(gè)月的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。
近期美國(guó)就業(yè)增長(zhǎng)、制造業(yè)活動(dòng)和零售銷售均令人失望，促使市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在今年晚些時(shí)候加息。較長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，外界都預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)最早可能在6月收緊政策，結(jié)束逾六年之久的近零利率。
但紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利和美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑威爾周三提出一種可能的情境，即美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始加息時(shí)間早于目前許多人的預(yù)期，然后緩慢且循序漸進(jìn)地進(jìn)一步加息。
杜德利在紐約參加Reuters Newsmaker活動(dòng)時(shí)表示：“我可以想象仍可能在6月行動(dòng)的情況�！倍诺吕诿缆�(lián)儲(chǔ)政策委員會(huì)擁有永久投票權(quán)，是美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的緊密盟友。
他說(shuō)道：“若經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁、失業(yè)率下滑、薪資上升且前景看好，那么就可能走到那一步�！彼⒎Q，鑒于近期的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，“加息門檻很可能要略微高一些”。
鮑威爾周三則在紐約表示，希望即便在當(dāng)前的低通脹水平下也要開(kāi)始收緊政策，但稱美聯(lián)儲(chǔ)之后應(yīng)循序漸進(jìn)，確保經(jīng)濟(jì)繼續(xù)從2007-2009的衰退和金融危機(jī)中復(fù)蘇。
鮑威爾對(duì)外交關(guān)系委員會(huì)說(shuō)道：“不能等到接近球門時(shí)才開(kāi)始行動(dòng)，因?yàn)樨泿耪哂袦笮?yīng)�！滨U威爾并稱，若未來(lái)兩個(gè)月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示復(fù)蘇持續(xù)，美聯(lián)儲(chǔ)可能在6月加息。
他說(shuō)道：“到6月會(huì)議時(shí)，我們將看到方方面面的更多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。6月和現(xiàn)在不同。我認(rèn)為我們不要匆忙行事，但必須在準(zhǔn)確達(dá)成目標(biāo)前就開(kāi)始行動(dòng)。”
期貨市場(chǎng)顯示，期貨交易員周二還預(yù)計(jì)可能在12月開(kāi)始收緊政策，但周三他們改為預(yù)期或在10月行動(dòng)。華爾街分析師基本預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在9月行動(dòng)。
下周金融市場(chǎng)展望：
下周將迎來(lái)歐洲央行和加拿大央行貨幣政策會(huì)議及利率決議，美聯(lián)儲(chǔ)將發(fā)布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書(shū)，還有多位聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表講話。此外世界銀行和國(guó)際貨幣基金會(huì)(IMF)的2015年春季會(huì)議也將于下周五拉開(kāi)帷幕。
歐洲央行(ECB)終于啟動(dòng)了量化寬松計(jì)劃(QE)，可能眼下決策者們對(duì)于行動(dòng)效果感到滿意，因1季度歐元經(jīng)濟(jì)的確有所起色。
歐元弱勢(shì)恐將持續(xù)，投資者將尋求周三(4月15日)的會(huì)議以求后續(xù)政策線索。歐銀行長(zhǎng)德拉基可能流露“滿意”之態(tài)，并安心的將QE舉措作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)提速的后盾。
需要留意的是，QE正是歐元走弱的關(guān)鍵理由之一，所以德拉基的偏鷹派立場(chǎng)可能促使歐元短暫走強(qiáng)，但行情仍難以持久。
與此同時(shí)，加拿大央行也將在同日作出利率決策，該事件同樣不容錯(cuò)過(guò)。
下周將有多個(gè)經(jīng)濟(jì)體將發(fā)布物價(jià)數(shù)據(jù)，包括英國(guó)、歐元區(qū)各成員國(guó)等。澳洲和英國(guó)也將發(fā)布對(duì)市場(chǎng)影響顯著的就業(yè)數(shù)據(jù)。
通脹方面，歐洲可能繼續(xù)“轉(zhuǎn)正”，但英國(guó)可能進(jìn)一步放緩，前者將勉強(qiáng)給予歐元支撐，后者可能在5月英國(guó)大選開(kāi)始前令英鎊承壓。
下周美國(guó)也將公布3月通脹數(shù)據(jù)，雖然美聯(lián)儲(chǔ)緊盯的是個(gè)人消費(fèi)下的物價(jià)分項(xiàng)指標(biāo)，但CPI無(wú)疑也是制造市場(chǎng)波動(dòng)的一大利器。盡管美元回升，但1季度美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)得并不十分美妙，不過(guò)無(wú)論如何，只要數(shù)據(jù)表現(xiàn)超預(yù)期，美元還是會(huì)笑納好禮繼續(xù)上揚(yáng)。
澳洲就業(yè)指標(biāo)預(yù)計(jì)將持穩(wěn)，澳洲聯(lián)儲(chǔ)本周維持利率水平不變刺激澳元走高，不過(guò)澳洲整體經(jīng)濟(jì)的放緩還是會(huì)迫使澳元走勢(shì)疲乏，即便就業(yè)數(shù)據(jù)的正向驚喜能夠激發(fā)澳元的短暫反彈。
英國(guó)方面，失業(yè)率可能會(huì)從5.7%降至5.6%，但更早的CPI數(shù)據(jù)如果表現(xiàn)不佳，則英鎊仍將遭受相對(duì)明顯的打壓而持續(xù)深挫。
下周金融市場(chǎng)重要指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)事件：
周一
---- 中國(guó) 3月貿(mào)易帳
07:50 日本 2月核心機(jī)械訂單
14:45 法國(guó) 2月經(jīng)常帳
07:50 日本央行公布3月16-17日會(huì)議記錄
日本央行召開(kāi)地區(qū)分行經(jīng)理會(huì)議，并公布地區(qū)經(jīng)濟(jì)季報(bào)。日本央行行長(zhǎng)黑田東彥將在會(huì)議開(kāi)始發(fā)表演講
美國(guó)商務(wù)部部長(zhǎng)普里茨克和能源部長(zhǎng)莫尼茲訪問(wèn)中國(guó)
周二
16:30 英國(guó) 3月核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)
17:00 歐元區(qū) 2月工業(yè)產(chǎn)出
20:30 美國(guó) 3月零售銷售
20:00 明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席柯薛拉柯塔在威諾納州立大學(xué)主辦的公共論壇上發(fā)言
周三
10:00 中國(guó) 3月規(guī)模以上工業(yè)增加值
10:00 中國(guó) 第一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值
20:30 美國(guó) 4月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
19:45 歐洲央行公布利率決議/20:30召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)
22:00 加拿大央行貨幣政策會(huì)議，并公布利率決定與貨幣政策報(bào)告
14:15 日本央行行長(zhǎng)黑田東彥在日本信托銀行協(xié)會(huì)年會(huì)上發(fā)表講話
21:00 圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德在華盛頓就金融監(jiān)管發(fā)表講話
周四
09:30 澳大利亞 3月季調(diào)后失業(yè)率
20:30 美國(guó) 3月新屋開(kāi)工
20:30 美國(guó) 上周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
02:00 美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書(shū)
二十國(guó)集團(tuán)(G20)財(cái)長(zhǎng)、央行行長(zhǎng)在華盛頓會(huì)晤，至4月17日
周五
15:15 瑞士 2月實(shí)際零售銷售
16:30 英國(guó) 3月失業(yè)率
17:00 歐元區(qū) 3月調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)終值
20:30 加拿大 2月零售銷售
20:30 美國(guó) 3月未季調(diào)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)
03:00 美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾在華盛頓國(guó)際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行春季會(huì)議上就通脹問(wèn)題發(fā)表講話
20:00 意大利央行發(fā)布季度經(jīng)濟(jì)公報(bào)
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