加息預(yù)期打壓 紐約12月期金周二大跌

　　COMEX 12月期金周二（10月4日）下跌43.0美元，跌幅3.28%，報(bào)1369.7美元/盎司。日內(nèi)無(wú)重大數(shù)據(jù)公布，但美聯(lián)儲(chǔ)里奇蒙主席拉克爾非常強(qiáng)硬的鷹派言論對(duì)黃金形成了沉重的打壓。拉克爾稱，美聯(lián)儲(chǔ)或需要大幅加息，加息的理由已經(jīng)很充分；美聯(lián)儲(chǔ)目前的政策利率應(yīng)至少1.5%；當(dāng)前的政策利率極低；就目前經(jīng)濟(jì)而言，美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)需考慮降息。
　　
　　周二黃金的急挫主要仍是美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期急升引發(fā)的。最近發(fā)布的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)總體而言對(duì)黃金較為不利，周一(10月3日)因美國(guó)9月ISM制造業(yè)PMI強(qiáng)于預(yù)期，提振美元指數(shù)走強(qiáng)，金價(jià)當(dāng)天連續(xù)第五個(gè)交易日下跌，盤(pán)中觸及一周低位。紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利周一也發(fā)表講話稱，就算美國(guó)在未來(lái)數(shù)年陷入衰退，但美聯(lián)儲(chǔ)未必能向上次一樣大幅降息。周二美聯(lián)儲(chǔ)官員拉克爾的強(qiáng)硬言論更增強(qiáng)了加息預(yù)期，美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在12月13-14日會(huì)議上加息的幾率為63%，較周一的62%有所上升。周五美國(guó)9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)即將公布，如果好于預(yù)期，則12月加息的概率將會(huì)大大提升。目前已跌破1300關(guān)鍵支撐的黃金，恐將引發(fā)更多的拋售潮，后市兇多吉少。
　　
　　國(guó)際現(xiàn)貨黃金周二（10月4日）亞市早盤(pán)開(kāi)于1311.70美元/盎司，最低下探1266.33美元/盎司，最高上漲至1313.03美元/盎司，收于1267.80美元/盎司，下跌43.69美元，跌幅3.33%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.金融數(shù)據(jù)公司Markit公布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)9月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值低于上月終值，但高于初值。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值為51.5，初值為51.4，8月終值為52.0。
　　
　　2.美國(guó)商務(wù)部(DOC)公布，美國(guó)8月?tīng)I(yíng)建支出連續(xù)第二個(gè)月下降，觸及八個(gè)月最低水平，因民間和公共支出均減少。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，8月?tīng)I(yíng)建支出較前月下降0.7%，季節(jié)性調(diào)整后年率為1.142萬(wàn)億美元，為2015年12月以來(lái)最低，預(yù)估為增長(zhǎng)0.2%。
　　
　　3.美國(guó)商務(wù)部(DOC)上周五(9月30日)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出錄得7月來(lái)首次下滑，雖然整體消費(fèi)支出依然上漲，但參差不齊的數(shù)據(jù)令美聯(lián)儲(chǔ)加息更加謹(jǐn)慎。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)較前月持平，預(yù)估為增長(zhǎng)0.1%，7月個(gè)人消費(fèi)支出為增長(zhǎng)0.3%。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.美聯(lián)儲(chǔ)里奇蒙聯(lián)儲(chǔ)主席拉克爾稱，美聯(lián)儲(chǔ)或需要大幅加息，加息的理由已經(jīng)很充分；美聯(lián)儲(chǔ)目前的政策利率應(yīng)至少1.5%；當(dāng)前的政策利率極低；就目前經(jīng)濟(jì)而言，美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)需考慮降息。
　　
　　2.紅皮書(shū)研究機(jī)構(gòu)(Redbook Research)周二(10月4日)公布的報(bào)告顯示，10月1日當(dāng)周美國(guó)連鎖店銷售年率增長(zhǎng)0.8%，之前一周為增長(zhǎng)0.2%。更多數(shù)據(jù)顯示，10月1日當(dāng)周美國(guó)紅皮書(shū)商業(yè)零售銷售月率下降0.4%，之前一周為下降0.5%。
　　
　　3.美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)周一（10月3日）公布數(shù)據(jù)顯示，9月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為51.5，預(yù)估為50.5，8月為49.4。據(jù)美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美國(guó)9月ISM數(shù)據(jù)公布后，美聯(lián)儲(chǔ)12月加息概率升至60.2%，前值58.6%。
　　
　　4.上周五(9月30日)公布的一份報(bào)告顯示，密歇根大學(xué)9月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)終值高于預(yù)期和初值。具體數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學(xué)9月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)終值為91.2，市場(chǎng)預(yù)估為90.0，初值為89.8，8月終值為89.8。密歇根大學(xué)消費(fèi)者調(diào)查首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Curtin點(diǎn)評(píng)稱，因居民收入增加，9月消費(fèi)者信心有所上行。9
　　
　　月消費(fèi)者信心指數(shù)的增幅主要來(lái)自預(yù)期指數(shù)。
　　
　　后市展望
　　
　　1.Kitco 上周五（9月30日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，盡管上周關(guān)于德意志銀行被處以巨額罰款的事攪動(dòng)市場(chǎng)，但專業(yè)人士及散戶仍看漲本周黃金。在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，有20人參與了調(diào)查，有10%的人士認(rèn)為本周黃金會(huì)盤(pán)整，看9名人士認(rèn)為本周黃金將會(huì)上漲，只有1位人士認(rèn)為本周黃金將會(huì)下跌%。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。上周參與在線調(diào)查的普通投資者有542人，其中310人或57%認(rèn)為本周黃金仍看漲，同時(shí)166人或31%看跌；66人或12%保持中立。
　　
　　2.MKS交易主管Afshin Nabavi表示，“我猜每個(gè)人人都在等待11月份的美國(guó)大選結(jié)果，然后看12月加息會(huì)怎樣。”本周是中國(guó)國(guó)慶假期，實(shí)物黃金需求受到限制。德國(guó)商業(yè)銀行在報(bào)告中稱“看來(lái)，疲弱的實(shí)物需求使得金價(jià)上漲剎車。”
　　
　　3.荷蘭銀行ABN AMRO在周二（10月4日）發(fā)布的報(bào)告中表示，周二黃金暴跌超2.5%，而白銀也暴跌超4%，該銀行警告說(shuō)，金價(jià)將跌至更低，因?yàn)槿绯彼�般拋售的大門(mén)已經(jīng)打開(kāi)，若金銀跌破200日均線，則宣告牛市結(jié)束。
　　
　　3.ABN AMRO分析師稱“還有更糟的在等著我們嗎？我們不認(rèn)為如此。如果美國(guó)數(shù)據(jù)和周五的就業(yè)報(bào)告好于預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)今年加息概率大增，明年肯定會(huì)加息，美元將走高，金銀將走低。這意味著短期內(nèi)金銀價(jià)格還將進(jìn)一步走低�！痹撱y行稱，投資者需要對(duì)黃金1257美元/盎司的200日均線，及白銀200日均線17.10美元/盎司高度關(guān)注，“如果金銀下破這個(gè)水平，今年的上漲趨勢(shì)就會(huì)終止�！�
　　
　　4.花旗銀行在周二（10月4日）發(fā)布的報(bào)告中表示，分析師對(duì)黃金能否在進(jìn)入年末期間保持上漲趨勢(shì)表示懷疑，再次強(qiáng)調(diào)黃金在第四季度的均價(jià)將為1320美元/盎司�；ㄆ旆Q“往前看，由于穩(wěn)定的礦業(yè)供應(yīng)與亞洲零售需求的有限，將使黃金價(jià)格面臨挑戰(zhàn)。投資需求也將會(huì)跟隨這一趨勢(shì)�；ㄆ旆Q，美元將主導(dǎo)黃金市場(chǎng)的情緒。
　　
　　5.美銀美林(BofAML)周一(10月3日)在報(bào)告中稱，當(dāng)前金價(jià)正位于年內(nèi)趨勢(shì)支撐附近，若價(jià)格跌破1300美元的心理關(guān)口，則可能觸發(fā)大量止損盤(pán)，帶動(dòng)金價(jià)繼續(xù)向1250美元修正。美銀美林表示，由于過(guò)去幾次回調(diào)金價(jià)在1300美元附近都曾出現(xiàn)低吸買(mǎi)盤(pán)，正因?yàn)槿绱�，相信該位置附近埋伏著大量的止損盤(pán)。一旦金價(jià)跌破1300美元且觸發(fā)止損盤(pán)，可能進(jìn)一步擴(kuò)大跌勢(shì)。
　　
　　周三重點(diǎn)關(guān)注：
　　
　　22:00 美國(guó)9月ISM非制造業(yè)供應(yīng)商交付指數(shù)
　　
　　22:00 美國(guó)8月耐用品訂單終值(月率)
　　
　　22:30 美國(guó)上周EIA原油庫(kù)存變化(萬(wàn)桶)(至0930)
　　
　　央行動(dòng)態(tài)
　　
　　07:50 奧克蘭   美國(guó)芝加哥聯(lián)儲(chǔ)總裁埃文斯就當(dāng)前經(jīng)濟(jì)事態(tài)和貨幣政策發(fā)表講話
　　
　　21:30 明尼亞波利斯 美國(guó)明尼亞波利斯聯(lián)儲(chǔ)總裁卡什卡利在該行主辦的一場(chǎng)會(huì)議中發(fā)表演說(shuō)