過去一周，金融市場密切關(guān)注漂亮國經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲官員的講話。包括美聯(lián)儲主席鮑威爾以及副主席布雷納德等多位官員發(fā)表了講話。美元指數(shù)一度跳漲至20年新高，但隨后自高位回落，黃金則隨之跌宕起伏，經(jīng)歷了過山車般的一周。 周五(9月9日)，現(xiàn)貨黃金收報1717.41美元/盎司，上漲9.12美元或0.53%，日內(nèi)觸及8月30日以來的最高水平1729.38美元/盎司，最低觸及1708.29美元/盎司�，F(xiàn)貨黃金本周上漲5.23美元或0.31%，為四周來的首次單周上漲。 在黃金上揚之際，其他貴金屬也紛紛上漲：現(xiàn)貨白銀收盤上漲1.69%，報18.835美元/盎司，本周上漲4.40%；現(xiàn)貨鈀金上漲1.75%，報2174.41美元/盎司，本周大漲151.55美元或7.49%，創(chuàng)下7月以來的最佳單周表現(xiàn)；現(xiàn)貨鉑金小幅上漲0.17%，至880.40美元，本周大漲43.45美元或5.19%，創(chuàng)下6月初以來的最大單周漲幅。 投資者現(xiàn)在等待將于下周初公布的漂亮國8月通脹數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲主席鮑威爾近期的鷹派言論鞏固了對大幅加息的押注。 漂亮國勞工統(tǒng)計局將于下周二發(fā)布8月份消費者價格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)。按月計算，CPI預(yù)計將下降0.1%。剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI預(yù)計將保持在0.3%不變。聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)政策制定者沒有確認9月加息75個基點，疲弱的通脹報告可能導(dǎo)致加息50個基點的概率上升。在這種情況下，漂亮國國債收益率可能會大幅下跌，并引發(fā)金價的決定性反彈。另一方面，CPI數(shù)據(jù)強于預(yù)期可能鞏固加息75個基點的決定，令黃金無法上漲。但值得注意的是，市場已經(jīng)傾向于大幅加息，這表明美元的潛在漲幅可能仍然有限。 OANDA高級分析師Edward Moya在一份報告中稱，“如果消費者價格指數(shù)高于預(yù)期，金價可能面臨拋售壓力，目標區(qū)間為1680美元”，而價格壓力的急劇減速可能只會給金價帶來溫和提振。 漂亮國還將于下周四公布8月零售銷售數(shù)據(jù)，但投資者不太可能對這些數(shù)據(jù)做出反應(yīng)，因為這些數(shù)據(jù)沒有根據(jù)價格變化進行調(diào)整。 下周五公布的中國8月份工業(yè)生產(chǎn)和零售銷售數(shù)據(jù)將被視為新的推動因素。預(yù)計這兩項數(shù)據(jù)將顯示其擴張程度強于7月份。如果這些數(shù)據(jù)令人失望，黃金可能很難找到需求，投資者將對黃金需求穩(wěn)步復(fù)蘇失去希望，反之亦然。 最后，密歇根大學9月消費者信心指數(shù)初值將于下周五發(fā)布。市場參與者可能會密切關(guān)注調(diào)查中的長期通脹預(yù)期部分，而不是總體信心指數(shù)。若5-10年消費者通脹預(yù)期下降，應(yīng)會損及美元表現(xiàn)，而若消費者通脹預(yù)期意外上升，則可能扶助美元走強，打壓黃金的表現(xiàn)。 當周要聞盤點 美元美債收益率雙升 黃金一度下破1700 金價周二(9月6日)從盤中稍早觸及的一周高位回落，因市場預(yù)期主要央行將積極收緊貨幣政策，美元和漂亮國國債收益率攀升。周一，由于漂亮國市場休市，市場交投清淡。 美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1701.80美元/盎司，下跌8.12美元或0.47%，日內(nèi)最高觸及1726.58美元/盎司，最低觸及1699.68美元/盎司。 ISM周二公布，衡量餐館和酒店等企業(yè)經(jīng)營狀況的指標8月份升至56.9，高于前一個月的56.7。這是自4月份以來的最高水平。 ISM非制造業(yè)商業(yè)調(diào)查委員會主席Anthony Nieves指出，根據(jù)服務(wù)業(yè)PMI顯示，有14個行業(yè)報告錄得增長。該綜合指數(shù)繼2020年4月和5月兩個月的萎縮之后，連續(xù)第27個月增長。在過去151個月里，除了兩個月以外，服務(wù)業(yè)繼續(xù)以較快的速度增長。由于商業(yè)活動、新訂單和就業(yè)的增加，8月份服務(wù)業(yè)略有增長。根據(jù)商業(yè)調(diào)查委員會受訪者的意見，供應(yīng)鏈、物流和成本部分改善；然而，材料短缺仍然構(gòu)成挑戰(zhàn)。盡管勞動力市場受限，但就業(yè)情況略有改善。 一些經(jīng)濟學家指出，ISM的報告將有助于進一步緩解人們對漂亮國正走向衰退的擔憂。他們還指出，這也讓美聯(lián)儲有了更大的空間來大幅加息以降溫通脹壓力。 “總體而言，盡管我們的追蹤模型顯示未來一年左右經(jīng)濟衰退的風險在上升，但我們?nèi)哉J為經(jīng)濟更有可能出現(xiàn)一段低于趨勢水平的成長時期，而非完全萎縮，”凱投宏觀資深漂亮國分析師Andrew Hunter稱。 從聯(lián)邦基金期貨價格來看，美聯(lián)儲在9月20日至21日的政策會議上加息75個基點的可能性為73%。 數(shù)據(jù)顯示漂亮國服務(wù)業(yè)8月復(fù)蘇，美元隨之跳升至20年高位110.57，令黃金對海外買家而言更加昂貴。 漂亮國30年期國債收益率超過6月高點，重返2014年7月以來的最高水平，新公司債發(fā)行和強于預(yù)期的ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)刺激了對美債的拋售。眼下雖然美聯(lián)儲持續(xù)收緊貨幣政策，但跡象顯示經(jīng)濟仍有可能軟著陸。30年期國債收益率一度上漲15.4個基點至3.4975%，超過了6月16日高點。該收益率去年年末略高于1.9%。 美聯(lián)儲二把手“鷹中帶鴿” 美元沖高回落、黃金趁勢爆發(fā) 周三(9月7日)，黃金價格收于一周多以來的最高水平，金價守在1700美元關(guān)口上方，收復(fù)了前一天的失地。 美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1718.28美元/盎司，上漲16.48美元或0.97%，日內(nèi)最高觸及1719.26美元/盎司，最低觸及1691.26美元/盎司。 美聯(lián)儲副主席布雷納德周三重申，美聯(lián)儲將采取一切必要措施遏制通脹，同時也指出升至過高水平的風險。許多交易員決定從她的演講中關(guān)注后一點。 布雷納德周三誓言要加大打擊通貨膨脹的力度。她說，通貨膨脹對低收入漂亮國人的傷害最大。 她在為紐約的一次演講準備的講話中說，這將意味著更多的加息，并在更長時間內(nèi)保持更高的利率。 她表示:“只要能壓低通脹，我們就會一直這樣做�！贝藭r距離美聯(lián)儲下一次政策會議僅剩兩周時間�！暗侥壳盀橹�，我們已經(jīng)迅速將政策利率上調(diào)到上一個周期的峰值，政策利率還需要進一步上調(diào)�！� 不過，布雷納德指出:“在緊縮周期的某個時刻，風險將變得更加雙向�！薄熬o縮周期的速度及其全球性，以及圍繞金融環(huán)境收緊的影響影響總需求的速度的不確定性，制造了與過度緊縮相關(guān)的風險�！� 據(jù)《華爾街日報》周三稍早報道，有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos撰文稱，美聯(lián)儲似乎準備在本月再次加息75個基點，此前美聯(lián)儲主席鮑威爾曾公開承諾，即使會導(dǎo)致失業(yè)率上升，也要降低通脹。 市場一直希望美聯(lián)儲會從9月份開始小幅加息，但現(xiàn)在市場預(yù)期美聯(lián)儲加息0.75個百分點的可能性為86%。 周三，美聯(lián)儲給出了對當前經(jīng)濟狀況的總結(jié)。褐皮書顯示，漂亮國許多地區(qū)的經(jīng)濟活動幾乎沒有變化，增長前景仍然疲弱。 對全球經(jīng)濟成長放緩的擔憂幫助貴金屬找到一些支撐，但美元整體走強限制了漲幅。 ICE美元指數(shù)周三下跌0.6%，至109.57低點，但本周基本持平。 鮑威爾鷹言鷹語再次震動市場 黃金慘遭當頭一棒 周四(9月8日)，美聯(lián)儲主席鮑威爾就漂亮國貨幣政策發(fā)表的鷹派言論提振了加息75個基點的預(yù)期，金價承壓下跌。 美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1708.29美元/盎司，下跌9.99美元或0.58%，日內(nèi)最高觸及1728.13美元/盎司，最低觸及1703.84美元/盎司。 鮑威爾在卡托研究所的40年貨幣政策會議上說，美聯(lián)儲將繼續(xù)提高利率，直到通貨膨脹得到控制。 “我們需要堅持下去，直到我們完成這項工作，”他說�！拔覀儸F(xiàn)在需要采取直接而有力的行動，就像我們一直在做的那樣�！� 一些經(jīng)濟學家認為，鮑威爾的言論重申了他在杰克遜霍爾央行研討會上的立場，他當時在會上警告稱，不僅必須加息，而且利率可能在更長時間內(nèi)保持在高位，以確保通脹得到良好控制。 鮑威爾在卡托會議上說，歷史告誡人們不要過早地放松警惕。 “保持通脹預(yù)期穩(wěn)定是非常重要的，”鮑威爾表示�！巴涍h高于目標的時間越長，人們就越擔心，公眾會開始自然而然地將更高的通脹納入其經(jīng)濟決策。我們的工作就是確保這種情況不會發(fā)生�！� 在鮑威爾開始講話后，黃金市場跌至日低，并因美債收益率走高而難以找到任何看漲因素。 鮑威爾發(fā)表上述言論后，美元早些時候在近期高點附近徘徊，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴。 經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，漂亮國上周初請失業(yè)金人數(shù)降至三個月低點，凸顯就業(yè)市場的穩(wěn)健。 歐洲方面，周四稍早，歐洲央行史無前例地將基準利率上調(diào)75個基點，并暗示將進一步加息，重點是抗擊通脹。 黃金對漂亮國利率上升高度敏感，因為這增加了持有無收益黃金的機會成本。 鷹聲頻傳美元卻掉頭向下 黃金趁勢上揚 周五(9月9日)，金價上漲，因美元的回落似乎暫時緩解了更多加息前景對黃金的一些壓力。 美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1717.41美元/盎司，上漲9.12美元或0.53%，日內(nèi)觸及8月30日以來的最高水平1729.38美元/盎司，最低觸及1708.29美元/盎司。 美聯(lián)儲理事沃勒周五表示，他預(yù)計本月晚些時候?qū)⒋蠓ⅰＫ�表示，政策制定者應(yīng)該停止試圖猜測未來，而應(yīng)堅持數(shù)據(jù)的含義。 “展望下一次會議，我支持再次大幅上調(diào)政策利率，”沃勒在為維也納演講準備的講話中表示�！暗牵瑥拈L遠來看，我無法告訴你適當?shù)恼呗窂�。峰值范圍以及我們達到峰值的速度將取決于我們將收到的經(jīng)濟數(shù)據(jù)�！� 這些言論與美聯(lián)儲主席鮑威爾、副主席布雷納德人最近的言論類似，他們表示將堅決努力降低通脹。 與此同時，美聯(lián)儲大鷹派、圣路易聯(lián)儲主席布拉德日內(nèi)稍早表示，他更傾向美聯(lián)儲再加息75個基點，華爾街低估了明年聯(lián)儲保持較高利率水平的可能性。 布拉德稱，雖然下周公布的8月漂亮國CPI可能顯示，在降低通脹方面有進展，但他不會讓一時的數(shù)據(jù)決定會議的決策�！拔覀儠枰吹礁谐掷m(xù)性、持續(xù)時間更久的證據(jù)�！甭�(lián)儲必須有多數(shù)的數(shù)據(jù)支持通脹顯然會回落到目標2%的觀點。所以，他會更強烈地傾向于支持加息75個基點。 布拉德還重申了他個人青睞的預(yù)期，即到今年底讓政策利率升至3.75%至4%。這意味著，從9月到年底的三次會議要累計加息150個基點。他說，尚未決定更偏好明年有怎樣的利率路徑，但他認為，市場定價顯示的明年下半年美聯(lián)儲降息預(yù)期可能誤判了通脹高企的形勢，以及聯(lián)儲讓通脹降至2%這一目標的決心。 “我覺得，通脹可能相對較高，可能需要一段時間才能回落到2%，華爾街的定價搞錯了這些。這些事意味著，更高的利率不得不保持得更久。那種情形并沒有在今天的市場定價中得到足夠的關(guān)注。” 盡管美聯(lián)儲官員發(fā)表了鷹派言論，但美元指數(shù)未漲反跌，收報108.96，下跌0.63%。 美元兌其競對貨幣的匯率跌至一周多低點，使得以美元計價的黃金對海外買家來說更便宜。 下周走勢預(yù)測 黃金市場的人氣有所改善，盡管美元指數(shù)升至20年來的新高，但黃金仍成功守住了1700美元上方的關(guān)鍵支撐。 盡管金價下周仍有上漲空間，但分析師們表示，投資者不應(yīng)預(yù)期金價會出現(xiàn)大幅突破，因為美聯(lián)儲勢將繼續(xù)大幅加息。目前市場認為，美聯(lián)儲在9月21日再次加息75個基點的幾率為88%。 “下周經(jīng)濟數(shù)據(jù)走弱可能令美元承壓，并推高金價，但數(shù)據(jù)不會阻止美聯(lián)儲升息，這最終將支撐美債收益率和美元，”Walsh Trading商業(yè)對沖部門聯(lián)席主管Sean Lusk表示�！敖饍r下周可能會漲到1760美元，但這不會改變金價停滯不前的事實�！� Bannockburn Global Forex董事總經(jīng)理Marc Chandler表示，他認為金價的任何反彈都是當前下行趨勢中的短期修正。 “我希望在黃金出現(xiàn)預(yù)期中的小幅反彈時賣出�！薄拔铱吹降氖瞧＼浀南M者物價指數(shù)(CPI)，以及市場對美聯(lián)儲本月晚些時候加息75個基點的看法。然而，我認為這可能有點假，因為總體通脹率仍將上升，核心通脹率可能會上升。我認為這些上升在本質(zhì)上是修正性的，而不是新的上升趨勢的開始�！� 本周，共有16名市場專業(yè)人士參加了Kitco News對華爾街的調(diào)查。其中9名分析師(56%)看好下周黃金的表現(xiàn)，2名分析師(13%)看空黃金，5名分析師(31%)對黃金持中性看法。 對散戶的調(diào)查方面，共有495名受訪者參與了在線調(diào)查。共有255人(52%)預(yù)計金價將上漲，另有153人(31%)預(yù)計金價將下跌，而余下的87人(18%)預(yù)計金價將盤整。 在看空情緒上周升至多年高點后，普通大眾投資者的樂觀情緒大幅改善。短期信心恢復(fù)之際，黃金價格本周相對持平，結(jié)束了連續(xù)三周的下跌。 DailyFX.com的高級市場分析師Chris Vecchio表示，盡管金價面臨著嚴峻的環(huán)境，但多頭仍有信心相信金價已在1700美元左右建立起堅實的支撐。 他表示:“金價要跌破1680美元，還需要一些實質(zhì)性的東西。”“但我仍認為黃金走勢沒有趨勢，夾在實際收益率和通脹的拉扯之間�！� 許多分析師說，他們看好黃金，因為美元本周似乎將以疲軟走勢收尾，無法守住在20年高位上方的漲幅。 Equiti Capital市場策略師David Madden表示，盡管金價似乎停留在1700美元上方的中性價位，但已顯示出一定的韌性，這可能有助于吸引一些關(guān)注。 “這可能是金價與美元強勁負相關(guān)性結(jié)束的開始，”他說�！叭欢胰匀豢春�美元，因為與英國央行或歐洲央行相比，美聯(lián)儲在增強人們對美元的信心方面處于更有利的地位�！�
相關(guān)資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預(yù)約開戶
6,黃金T+D在線問答
本站微信公眾號：
長按圖片, 識別二維碼關(guān)注我們
紙金網(wǎng)微信號: wxzhijinwang
|
數(shù)據(jù)直播
