美國(guó)金融改革法案削弱抵押貸款公司盈利能力

　　北京時(shí)間7月14日凌晨消息，為了遵循在去年被簽署為正式立法的多德-弗蘭克金融改革法案的規(guī)定，同時(shí)也是為了適應(yīng)住房市場(chǎng)泡沫破裂以后的現(xiàn)實(shí)狀況，美國(guó)抵押貸款公司已經(jīng)開(kāi)始采取相應(yīng)的措施，這導(dǎo)致其盈利能力有所減弱。

　　以總部位于紐約州梅爾維爾(Melville)的抵押貸款公司Continental Home Loans為例，該公司總裁兼首席執(zhí)行官邁克-麥考修(Mike McHugh)已經(jīng)采取了向貸款發(fā)放者頒發(fā)許可、改變向其付款的方式、以及采取最新承銷標(biāo)準(zhǔn)等措施，而這還并非全部。麥考修已經(jīng)做好了作出更多改變的準(zhǔn)備，原因是旨在防止另一場(chǎng)抵押貸款危機(jī)發(fā)生的多德-弗蘭克法案已在今年夏天開(kāi)始具體執(zhí)行。

　　麥考修稱：“(抵押貸款)規(guī)定已經(jīng)多次發(fā)生變化，如果不熟練掌握所有這些狀況，那么想要在今天的形勢(shì)下仍舊進(jìn)行抵押貸款業(yè)務(wù)將是非常困難的一件事情�！�

　　不過(guò)，在總額將近11萬(wàn)億美元的美國(guó)抵押貸款市場(chǎng)上，有許多變化都是與多德-弗蘭克法案沒(méi)有關(guān)系的。美國(guó)政府支持下的抵押貸款融資巨頭房利美(FNM)和房地美(FRE)已經(jīng)提高了承銷標(biāo)準(zhǔn)，聯(lián)邦住房管理局(FHA)已經(jīng)將其費(fèi)用提高了一倍以上；而與此同時(shí)，許多銀行仍舊根本不愿發(fā)放貸款。即使是沒(méi)有多德-弗蘭克法案，獲得抵押貸款的難度也已有所增加，且貸款成本已變得更加高昂。

　　盡管如此，去年7月21日通過(guò)的多德-弗蘭克法案預(yù)計(jì)仍將帶來(lái)進(jìn)一步的改變。這些最新規(guī)定旨在彌補(bǔ)抵押貸款體系中額外的薄弱環(huán)節(jié)，如無(wú)首期款的抵押貸款、“發(fā)放到配售”(originate-to-distribute)的商業(yè)模式、以及條款含糊不清且擁有欺騙性低利率的抵押貸款等。目前，包括美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)以及住房和城市發(fā)展部(Department of Housing and Urban Development)等6家銀行和住房機(jī)構(gòu)正在依據(jù)這項(xiàng)法案制定相關(guān)規(guī)定，目的是確保抵押貸款發(fā)放者不僅僅是向其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，同時(shí)還必須保持對(duì)抵押貸款的財(cái)務(wù)支持。