PIMCO首席投資官格羅斯表示，全球經(jīng)濟(jì)將陷入2%的負(fù)增長(zhǎng)，這讓他感到擔(dān)心，華爾街有些迷失方向，須將投行和零售銀行業(yè)務(wù)分離。
綜合媒體11月2日?qǐng)?bào)道，全球最大的債券基金公司太平洋投資管理公司(PIMCO)首席投資官格羅斯(Bill Gross)美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間1日晚間在舊金山一次會(huì)議上表示，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遲緩、投資者信心受損、以及資本主義健康狀況讓他感到擔(dān)心。
格羅斯在會(huì)上指出，投資者應(yīng)該預(yù)料到可預(yù)見的未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)的疲弱裝， “我們將陷入2%的負(fù)增長(zhǎng)。”與他之前提出的“新常態(tài)(New Normal)”——經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2%通貨膨脹2%——相比，格羅斯現(xiàn)在的觀點(diǎn)更為悲觀。
更為良性的“新常態(tài)”觀點(diǎn)曾讓格羅斯在年初之時(shí)將資金撤出美國(guó)國(guó)債，不過(guò)，由于發(fā)達(dá)國(guó)家債務(wù)問(wèn)題頻發(fā)促使投資者蜂擁避險(xiǎn)，美國(guó)國(guó)債價(jià)格不跌反漲。格羅斯掌管的總回報(bào)基金(Total Return)表現(xiàn)因此落在后面，格羅斯本人近期還為此向投資者致歉。
關(guān)于發(fā)達(dá)國(guó)家債務(wù)，格羅斯表示，全球經(jīng)濟(jì)必須在多年時(shí)間里增長(zhǎng)4%才能減少債務(wù)負(fù)擔(dān)。格羅斯認(rèn)為這不可能成為現(xiàn)實(shí)，因此他預(yù)計(jì)他所聲稱的“金融壓制(financial repression)”將繼續(xù)存在。所謂“金融壓制”，是指儲(chǔ)蓄者因?yàn)榈屠识艿綉土P，美國(guó)以此從本質(zhì)上讓債務(wù)貶值。
格羅斯承認(rèn)，投資者正在對(duì)華爾街產(chǎn)生信任危機(jī)，而期貨交易商全球曼氏金融(MF Global Holdings Ltd。)申請(qǐng)破產(chǎn)只不過(guò)是加劇了這種不信任感，“華爾街有些迷失方向。”
他認(rèn)為，根據(jù)已經(jīng)不存在的格拉斯-斯蒂格爾法案(Glass-Steagall Act)(也稱作《1933年銀行法》)將商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)分離可能帶來(lái)實(shí)質(zhì)性改革，美國(guó)銀行并未付出足夠努力確保資本充足，就改革而言，重新回到零售銀行與投資銀行業(yè)務(wù)相分離的體系，是較有吸引力的選擇。
格羅斯管理著PIMCO總值2,422億美元的投資組合，其表示，曼氏是混雜零售業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)兩方面資本配置的最好的例子。美國(guó)銀行業(yè)越能有效回到業(yè)務(wù)分離體系，改革就越成功。
格羅斯稱，華爾街現(xiàn)在迷失了方向，投資銀行業(yè)務(wù)無(wú)法呈現(xiàn)合理配置資本的功能，拒絕將資本投入產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，而是將資本及收益杠桿化。許多銀行家不愿提高資本金，因?yàn)檫@意味著能用于杠桿化的資本變少。
格羅斯表示，若想投資產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，美國(guó)銀行業(yè)需要更有效而謹(jǐn)慎地強(qiáng)化資本，“我們以前沒有這樣做，現(xiàn)在必須這樣做，盡管我們?nèi)〉昧诉M(jìn)步，但還想進(jìn)一步深化改革�！�
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